政讯通中心

　　总投资近5000万元，占地面积700多亩，莆田市首家大型爱国主义国防教育研学实践基地企业经营出现困难，深陷债务危机。日前，城厢区人民法院快速启动企业重整价值识别机制，盘活企业优质资产，化解债务近500万元，助力东陆研学公司“涅槃重生”。

　　深陷危机，申请破产重整

　　东陆研学公司创建于2020年，2021年经福建省教育厅审批并公布进入第四批福建省中小学生研学实践教育基地营地名单，系莆田市首家大型爱国主义国防教育研学实践基地企业，曾经与南门中特小学、城厢区沟头小学、莆田第十中学、北岸东埔中学等多家学校联合开展以国防教育为主题的研学实践活动。

　　好景不长，2020年突如其来的疫情，给奋进中的研学活动按下了“暂停键”。许多地方下发延期开学的通知，并要求所有学校不得有任何聚集性活动，这对极度重视线下体验的研学行业而言，无疑是不小的打击。

　　在疫情影响下，东陆研学公司经营压力持续加大，处于营收下滑、利润亏损状态，最终爆发债务危机。自2021年起陆续有债权人起诉东陆研学公司，多个案件经法院强制执行，无法清偿债务。2023年7月，债权人申请将东陆研学公司执行案件移送破产审查。

　　波澜曲折，企业艰难重整

　　“为精准识别和有效救助危困企业，我们构建了再生企业识别指南、庭前引导协调及投资人试生产等重整价值精准识别机制，提高企业适用破产程序的精确度，充分释放破产重整的程序价值。”城厢法院破产审判团队刘法官说道。

　　收到破产申请后，城厢法院执行局对照再生企业识别指南和画像，发现东陆研学公司具有研学基地资质，在当地研学行业具有一定的品牌优势和竞争力，且主要经营性资产保留完整，具备继续经营的条件。综合多方情况，执行局及时将该案移送“执转破”合议庭，启动破产保护预案。

　　“如果能实施重整，不仅能保留企业的无形资产和特许经营权，提高企业资产变现价值，使债权人能获得比清算更高的清偿比例。而且，重整可以避免企业职工失业，减少职工再就业的成本。”合议庭在多方考量下，研究确定了“先清算后重整”的审理思路，指导破产案件管理人福建大涵律师事务所根据预案有序开展重整工作。

　　2023年9月，管理人在全国破产企业重整信息网上刊登公告，依法公开招募投资人，并根据债权人会议通过的选任规则确定重整投资人。“重整期间，我们提出企业聘用投资人管理团队，由新的管理团队试运营的方案，防止企业持续经营能力灭失的风险。试运营期间，企业连续获得新订单，恢复了盈利能力。”管理人团队负责人说。

　　基于对东陆研学公司的全面调查，城厢法院指导管理人制订了由重整投资人以投入专项偿债资金272万元的方式，附条件无偿取得东陆公司100%股权，并继续注入资金以实现公司持续经营的重整计划草案。通过盘活优质资产，大幅提高了债权清偿率，充分释放破产重整“变死水为活泉”的程序价值。

　　凤凰涅槃，实现多方共赢

　　2023年11月28日，重整计划草案分别由职工债权组、普通债权组、出资人组表决高票通过。12月5日，城厢法院裁定批准东陆研学公司重整计划，终止重整程序。

　　通过破产重整，东陆研学公司发生了脱胎换骨的变化，企业制度、管理人素质、精神面貌都有了质的改变，企业的品质和形象也得到了大大提升。“我们现在的经营都比较稳定，老员工跟新投资人合作融洽，最近也陆陆续续和中小学开展研学活动。”在谈到企业现状时，东陆研学公司负责人喜悦之情溢于言表。

　　该案系城厢法院首例重整成功案件，实现了多赢的良好结果，对债权人来说，他们获得了比清算更高的债权清偿比例，职工债权获得全额清偿，普通债权清偿率近50%;对投资人来说，他们获得了一个没有额外负担的优质企业，同时省去了新建企业所必须的基础建设、人员招录培训以及市场培育等一系列问题;对员工来说，他们获得了稳定的就业环境，保住生活的来源。

　　法治是最好的营商环境。为精准识别和有效救助危困企业，城厢法院构建了再生企业识别指南、绘制再生企业画像、庭前引导协调及投资人试生产等重整价值精准识别机制，引导企业尽早把握挽救时机，提高企业适用破产程序的精确度，充分释放破产重整及和解的程序价值。今年以来，共受理破产案件33件，债权人与债务人达成和解撤回破产申请案件5件，破产申请受理后和解或重整结案案件10件，和解、重整案件占比为45%。(刘明)